Comcast ha dado un paso más para hacer una oferta por partes de Descubrimiento de Warner Bros. —pero no el WBD en su totalidad— con la contratación de dos asesores bancarios, Variedad ha confirmado.
Comcast se encuentra entre los jugadores que buscan potencialmente llegar a un acuerdo con Warner Bros. Discovery, que oficialmente se puso en venta el mes pasado. Otros que buscan una obra para WBD incluyen Paramount Skydance de David Ellison, que ha hecho ofertas para toda la compañía, y Netflix.
Comcast contrató a Goldman Sachs y Morgan Stanley para evaluar una posible oferta por los activos de WBD y obtuvo acceso a los datos financieros de WBD, dijo una fuente familiarizada con el asunto, confirmando una informe de Reuters.
Comcast está en el proceso de dividir la mayoría de las redes de cable de NBCUniversal en una nueva compañía, Versant, una transacción que se espera que se complete a fines de 2025. La idea es que Comcast buscaría ofertar por el negocio de estudios y transmisión de WBD; Warner Bros. Discovery ha estado en proceso de separarse en dos entidades, Warner Bros. (HBO Max y estudios) y Discovery Global (redes de televisión y Discovery+).
El mes pasado, Warner Bros. Discovery anunció que había recibido intereses de fusiones y adquisiciones de “múltiples partes” y había comenzado un proceso para revisar dichas ofertas. La junta directiva de WBD dijo que considerará una estructura de acuerdo que permitiría una fusión de Warner Bros. (la parte de streaming y estudios) con un adquirente externo junto con una escisión de Discovery Global para los accionistas.
Mike Cavanagh, codirector ejecutivo de Comcast, dijo a los analistas durante la conferencia telefónica sobre resultados del tercer trimestre del gigante del cable y los medios de comunicación la semana pasada que “el listón está alto” para que la empresa considere una importante fusión o adquisición. Pero no descartó nada y sugirió que la capacidad de Comcast para asegurar la aprobación federal para cualquier transacción mejoraría una vez que se complete la escisión de Versant de sus canales de cable lineal (aparte de Bravo).
Cavanagh dijo que «lo que estaríamos buscando y cómo se vería el giro posterior a Versant, creo que hay más cosas viables que quizás algunos de los comentarios públicos que existen».
Ellison, que acaba de cerrar el trato para formar Paramount Skydance en agosto, ha hecho tres ofertas crecientes por Warner Bros. Discovery en su totalidad. La junta directiva de Warner Bros. Discovery ha rechazado los tres por considerarlos demasiado bajos, incluido el más reciente de Ellison el mes pasado por 23,50 dólares por acción.
Mientras tanto, Netflix está explorando una oferta por alguna parte de WBD y contrató al banco de inversión Moelis & Co. para elaborar una posible oferta, Reuters reportado la semana pasada. Moelis fue el asesor financiero de Skydance Media de David Ellison en su adquisición de Paramount Global por parte de la ex Paramount Skydance.
Codirector ejecutivo de Netflix Ted Sarandos dijo a los inversores en su entrevista sobre resultados del tercer trimestre la semana pasada que la empresa «no tiene ningún interés en poseer redes de medios heredadas». lo que indica que una adquisición de WBD en su totalidad, incluidas redes como CNN, TBS, HGTV y Food Network, está descartada. Sarandos dijo que Netflix puede ser «exigente» respecto a sus objetivos de fusiones y adquisiciones, pero añadió: «Nada es imprescindible para que podamos alcanzar los objetivos que tenemos para el negocio».
