Skydance suprema Estará un paso más cerca de tragar Descubrimiento de Warner Bros. si los accionistas de WBD aprueban el acuerdo de 111 mil millones de dólares en una reunión especial para votar sobre la fusión el próximo mes.
Warner Bros. Discovery ha fijado la reunión especial para que los accionistas voten sobre el acuerdo de Paramount el 23 de abril de 2026 a las 10 a. m., hora del Este. El acuerdo impulsado por la deuda le daría a Paramount Skydance de David Ellison, matriz de CBS, CBS News, Paramount Pictures, Paramount+, BET, Nickelodeon y más, control sobre la cartera de WBD que incluye HBO y HBO Max, los estudios de cine y televisión de Warner Bros., DC, CNN, TBS, TNT, HGTV y Discovery+.
La junta de WBD recomendó unánimemente a los accionistas votar a favor de la fusión de Paramount y se espera que la medida sea aprobada. El jueves, Warner Bros. Discovery también dijo que había comenzado a enviar por correo la declaración de poder definitiva a los accionistas en relación con la reunión especial. Los accionistas de WBD registrados a las 5 p. m. hora del Este del 20 de marzo de 2026 tienen derecho a votar sobre el pacto de Paramount.
El acuerdo ha sido aprobado por unanimidad por los consejos de administración de ambas empresas. Se espera que cierre en el tercer trimestre de 2026, sujeto a la aprobación de los accionistas de WBD, así como a las autorizaciones regulatorias, incluida la del Departamento de Justicia de EE. UU. Los Ellison (David y su padre, Larry Ellison, quien personalmente ha comprometido más de 40 mil millones de dólares para el acuerdo con WBD) han sido amistosos con el presidente Trump. Pero el jefe interino de la división antimonopolio del Departamento de Justicia, Omeed Assefi, dijo la semana pasada que el pacto propuesto “Absolutamente no” estar en la vía rápida para su aprobación debido a razones políticas..
«La junta de WBD se ha guiado por el principio singular de asegurar una transacción que maximice el valor de nuestros activos icónicos y brinde la mayor certeza posible a nuestros accionistas», dijo Samuel Di Piazza Jr., presidente de la junta directiva de Warner Bros. Discovery, en un comunicado. «Esta transacción histórica con Paramount no sólo logra eso, sino que también ampliará las opciones de los consumidores y desarrollará nuevas oportunidades para el talento creativo».
David Zaslav, presidente y director ejecutivo de Warner Bros. Discovery, agregó: «Esperamos con ansias la próxima reunión especial. Esta transacción es la culminación del sólido proceso de la junta directiva para desbloquear el valor total de nuestra cartera de clase mundial. Quiero agradecer a nuestro talentoso equipo por transformar el negocio durante los últimos años. Estamos trabajando estrechamente con Paramount para cerrar la transacción y brindar sus beneficios a todas las partes interesadas».
Zaslav tiene mucho que ganar Más de 550 millones de dólares en acciones y efectivo. una vez que se cierre el acuerdo entre Paramount y WBD, incluidos 34,2 millones de dólares en pagos de indemnización en efectivo. Otros altos ejecutivos de WBD que recibirán pagos de “paracaídas de oro” por valor de más de 100 millones de dólares son JB Perrette, director ejecutivo y presidente de transmisión y juegos globales, el director de estrategia e ingresos Bruce Campbell y el director financiero Gunnar Wiedenfels.
Según los términos del acuerdo de Paramount, los accionistas de WBD recibirán 31,00 dólares por acción en efectivo por cada acción ordinaria de WBD que posean (lo que representa una prima del 147% sobre el precio de las acciones “no afectadas” de WBD de 12,54 dólares por acción, antes de que estallara la guerra de ofertas por la compañía de medios el otoño pasado). Paramount asumirá 33 mil millones de dólares en deuda en el balance de WBD, dejando a la Paramount-WBD combinada con una deuda estimada a largo plazo de 79 mil millones de dólares.
Si la adquisición de WBD por parte de Paramount no se ha cerrado antes del 30 de septiembre de 2026, Paramount ha acordado pagar a los accionistas de WBD una “tarifa de ticking” de 25 centavos por acción por cada trimestre (medido diariamente) hasta el cierre. Eso agregaría otros aproximadamente 650 millones de dólares al precio del acuerdo trimestralmente.
En la transacción de Paramount, Allen & Co., JP Morgan y Evercore actúan como asesores financieros de Warner Bros. Discovery y Wachtell, Lipton, Rosen & Katz y Debevoise & Plimpton actúan como asesores legales. Centerview Partners y RedBird Advisors actúan como asesores financieros principales de Paramount, y Bank of America Securities, Citi, M. Klein & Co. y LionTree Advisors también actúan como asesores financieros. Cravath, Swaine & Moore y Latham & Watkins actúan como asesores legales de Paramount; Latham & Watkins también actúa como asesor legal del consorcio de inversores, incluida la familia Ellison.
En la foto de arriba: David Ellison de Paramount Skydance; David Zaslav de WBD
