La segunda ronda de ofertas para todo o parte de Descubrimiento de Warner Bros. están en desde Skydance suprema, netflix y Comcast. Y la nueva oferta más alta por todo WBD de Paramount de David Ellison está respaldada en parte por los fondos soberanos de Arabia Saudita, Qatar y Abu Dhabi, dicen las fuentes. Variedad.
No se pudieron conocer los montos en dólares de las ofertas más altas presentadas el 1 de diciembre por Paramount Skydance (que quiere comprar todo Warner Bros. Discovery) o por Netflix y Comcast (que quieren sólo los estudios de Warner Bros. y el negocio de streaming, y no los activos de televisión lineal de WBD). La última oferta totalmente en efectivo de Paramount todavía está respaldada en su mayor parte por la familia Ellison (es decir, el cofundador y multimillonario de Oracle, Larry Ellison) e incluye financiamiento de RedBird Capital, Apollo Global Management y otros.
Además, la última oferta de Paramount Skydance para todo WBD incluye financiación del Fondo de Inversión Pública (PIF) de Arabia Saudita, la Autoridad de Inversiones de Qatar (QIA) y la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA). Variedad confirmado. Bloomberg News anteriormente reportado que la última oferta de Paramount incluía la participación de “fondos de Medio Oriente” no especificados.
Fuentes familiarizadas con la situación dijeron que el nivel de participación de los tres fondos árabes en la última oferta de Paramount no alcanza el umbral para requerir la aprobación del CFIUS, el Comité de Inversión Extranjera en Estados Unidos, que es el organismo interinstitucional del gobierno de Estados Unidos que revisa las inversiones extranjeras en empresas estadounidenses que representan riesgos potenciales para la seguridad nacional.
Mientras tanto, la oferta más alta de segunda ronda de Netflix por Warner Bros., que comprende HBO Max y las operaciones de los estudios WB, fue principalmente en efectivo, según informes de Bloomberg y el Diario de Wall Street. Comcast también presentó una oferta por Warner Bros., según el Journal. Netflix le ha dicho a WBD que si su oferta tiene éxito, el transmisor honrar los acuerdos de Warner Bros. para distribuir películas en los cines – a pesar de la oposición histórica de Netflix a los estrenos en cines – y continuar produciendo televisión y películas para socios ajenos a Netflix.
Los representantes de Paramount Skydance y Netflix declinaron hacer comentarios. Los representantes de Warner Bros. Discovery y Comcast no respondieron a las solicitudes de comentarios.
Variedad mes pasado informó que Paramount Skydance estaba preparando una oferta por WBD con el respaldo de los tres fondos patrimoniales de Oriente Medio.. Pero la oferta no vinculante de Paramount de 24 dólares por acción por todo Warner Bros. Discovery que Paramount Skydance presentado el 20 de noviembre No involucró a los tres fondos árabes, aclararon las fuentes.
Estaba previsto que David Ellison apareciera en la DealBook Summit del New York Times el miércoles 3 de diciembre. Sin embargo, con el proceso de licitación para Warner Bros. Discovery en juego, no se espera que Ellison aparezca, aunque eso podría cambiar, según una fuente familiarizada con la situación.
¿Qué sigue? El comité de la junta directiva de Warner Bros. Discovery que examina formalmente las ofertas de fusiones y adquisiciones decidirá ahora si sigue adelante con uno de los postores y participa en un período de negociaciones exclusivas con esa parte, o si solicita propuestas adicionales. El WBD tiene como objetivo completar el proceso para fines de 2025.
La revisión de fusiones y adquisiciones comenzó en serio el mes pasado, cuando Warner Bros. Discovery anunció que había recibido interés de adquisición de varias partes. La compañía dijo que considerará propuestas en las que el negocio de Warner Bros. (HBO Max y estudios) se venda por separado de Discovery Global, la compañía centrada en la televisión, que se alinea con el plan ya en marcha de Warner Bros. Discovery de dividirse en dos compañías para abril de 2026.
El presidente y director ejecutivo de Paramount Skydance, David Ellison, presentó anteriormente tres ofertas por WBD, pero la junta directiva de Warner Bros. Discovery rechazó su oferta más alta anterior de 23,50 dólares por acción, que comprende un 80% en efectivo y un 20% en acciones. En sus ofertas anteriores, Ellison había propuesto ofrecer al jefe de WBD, David Zaslav, un puesto de copresidente y codirector ejecutivo en una fusión de Paramount Skydance y WBD; No se sabe si eso todavía está sobre la mesa en la última oferta de Paramount.
Es posible que la junta directiva de Warner Bros. Discovery decida rechazar las ofertas de fusiones y adquisiciones y apegarse al plan anterior de la compañía de dividirse en dos partes: Warner Bros., liderada por Zaslav como CEO; y Discovery Global, dirigida por el actual director financiero Gunnar Wiedenfels.
