Sinclairel segundo mayor propietario de un grupo de emisoras de televisión de EE.UU., ha propuesto adquirir a su rival EW Scripps Co. en su totalidad, ofreciendo 7 dólares por acción de Scripps que aún no posee.
Sinclair reveló la oferta pública de adquisición el lunes en una presentación ante la SEC y también dijo que adquirió una participación del 9,9% en Scripps. La semana pasada, Sinclair reveló que había adquirido el 8,2% de las acciones ordinarias de Scripps y había estado en conversaciones de adquisición con la empresa más pequeña.
Sinclair opera y/o brinda servicios a 185 estaciones de televisión en 85 mercados, mientras que Scripps tiene más de 60 estaciones en más de 40 mercados. Según Sinclair, al cerrar la adquisición de Scripps, los accionistas de Scripps poseerían aproximadamente el 12,7% de la entidad combinada.
La oferta de Sinclair por Scripps se produce cuando Nexstar Media Group, el mayor grupo propietario de estaciones de televisión de Estados Unidos con 201 estaciones, busca cerrar su acuerdo de 6.200 millones de dólares para comprar Tegna, que tiene 64 estaciones. La semana pasada, Nexstar presentó solicitudes solicitando una exención por parte de la FCC del límite de propiedad del 39% impuesto por la agencia sobre el alcance de los propietarios de estaciones de televisión en los hogares estadounidenses.
En un comunicado, Scripps reconoció haber recibido la oferta pública de adquisición. «De acuerdo con sus deberes fiduciarios y en consulta con sus asesores legales y financieros, la junta directiva de la compañía revisará y evaluará cuidadosamente cualquier propuesta, incluida la propuesta no solicitada de Sinclair, para determinar el curso de acción que cree que es lo mejor para los intereses de la compañía y de todos sus accionistas, así como de sus empleados y de las numerosas comunidades y audiencias a las que sirve en todo Estados Unidos», dijo Scripps. «La empresa no tiene intención de hacer más comentarios sobre la propuesta no solicitada de Sinclair hasta que la junta haya completado su revisión».
Según la propuesta de Sinclair, los accionistas de Scripps recibirán 7,00 dólares por acción, que consisten en 2,72 dólares en efectivo y 4,28 dólares en acciones ordinarias combinadas de la empresa, «basado en aproximadamente 325 millones de dólares en sinergias estimadas». El precio de 7 dólares por acción representa una prima del 200% sobre el precio promedio ponderado por volumen de 30 días de Scripps al 6 de noviembre, el último día de negociación antes de la “actividad de compra significativa” de Sinclair.
Según los términos de la Propuesta, los accionistas del Emisor pueden optar por recibir una contraprestación en efectivo o en acciones por cada una de las acciones del Emisor, sujeto a prorrateo a los montos máximos de efectivo y capital detallados en la Propuesta. Al cierre, los accionistas del Emisor poseerían aproximadamente el 12,7% de la entidad combinada.
