Emisora alemana Prosiebensat.1 Las juntas ejecutivas y de supervisión de Media SE han recomendado formalmente a los accionistas que acepten la oferta de adquisición pública enmendada de Fácil−Mediaurope, el grupo de medios paneuropeos controlado por la familia del ex primer ministro italiano Silvio Berlusconi.
En una declaración razonada complementaria conjunta emitida el 6 de agosto, Prosiebensat.1 confirmó su apoyo a la propuesta revisada de MFE, que aumenta la oferta inicial de € 4.48 ($ 5.19) en efectivo y 0.4 acciones de MFE-A por Prosiebensat.1 Acción a € 4.48 ($ 5.19) en efectivo más 1.3 MFEA Acciones. Basado en el precio de las acciones de MFE en la Bolsa de Milán el 4 de agosto, la oferta mejorada implica un valor total de aproximadamente € 8.07 ($ 9.35) por prosiebensat.1 Acción, lo que representa una prima del 24% al precio de cierre de XETRA de € 6.53 ($ 7.57) el 26 de marzo, el día antes de la oferta inicial de MFE.
También coloca la oferta de MFE revisada aproximadamente un 15% por encima de una propuesta competitiva de PPF IM Ltd, que el 4 de junio ofreció € 7.00 ($ 8.11) por acción en efectivo y etiquetó su oferta «mejor y final».
Las juntas prosiebensat.1 dijeron que la oferta mejorada refleja el compromiso a largo plazo de MFE con la compañía y lo llamó «adecuado» a la fecha de la declaración. Morgan Stanley proporcionó asesoramiento financiero que respalda esta evaluación para la Junta Ejecutiva y Goldman Sachs para la Junta de Supervisión.
Sin embargo, la recomendación depende de la realización esperada de alrededor de € 150 millones ($ 173.7 millones) en sinergias de costos anuales recurrentes durante un período de cuatro a cinco años, lo que asume la integración legal completa de Prosiebensat.1 en MFE. La Junta Ejecutiva enfatizó que este pronóstico de sinergia es preliminar y sujeto a una revisión adicional, y que hay incertidumbres más allá de su control. Las sinergias de ingresos no se evaluaron debido a datos insuficientes.
Los accionistas tienen hasta el 13 de agosto para aceptar la oferta enmendada, después de lo cual un período de aceptación adicional de dos semanas seguirá según la ley de adquisición alemana.
MFE-MediaForurope NV, listado en Milán y Madrid, está controlado por la familia Berlusconi a través de su compañía holding Fininvest. La compañía, dirigida por Pier Silvio Berlusconi, está siguiendo el acuerdo como parte de una estrategia más amplia Para consolidar activos de transmisión europeos y construir una potencia de medios transfronteriza unificada.
Prosiebensat.1 Instó a los accionistas a tomar sus propias decisiones independientes basadas en sus circunstancias financieras, fiscales y estratégicas personales.
